분석글

본업은 회복 중이고 상반기 연결 영업이익은 3조 2,528억원(+71.3%)임. 현재가를 냉각으로만 설명하려면 냉각 매출 약 4.8조원이 필요하고, 기본 시나리오 적정가는 주당 약 180,000원(

상반기 영업이익 651억원으로 작년 연간 412억원의 1.58배. 현재가 139,300원은 2027년 영업이익 약 1,284억원을 깔고 있고, 기본 적정가는 약 161,900원으로 봄.

전자 부문이 상반기 영업이익률 29.9%로 연결 영업이익의 46.7%를 냈음. 주력 공장 가동률이 이미 100%를 넘겨서 9,684억원 증설분이 돌아가는 2028년 하반기 전까지는 판가가 오르는 만

영업이익은 2023년 1,082억원에서 2025년 3,358억원으로 3.1배가 됐는데 같은 기간 중국 본업 매출은 줄었음. 중국 본업은 매출의 약 8.5%라 중국향 수출이 늘어도 전사 매출을 2%

상반기 영업이익 5조6,495억원으로 작년 연간의 12.6배를 벌었는데 1년 주가 지수는 139로 S-Oil(253)·GS(240)보다 한참 낮음. 2분기 영업이익 3조4,873억원이 순이익 735

9월 21일 +16.82% 급등은 후공정 업종 매수였지만, 2분기 영업이익 1,423억원 가운데 약 820억원은 브라질 메모리 모듈의 가격 차 이익이었다(리서치 추정). 4분기 계약가격 상승폭이 한

고점 대비 50% 하락 뒤에도 현대차 PER은 기아의 1.8배다. 기아 배수를 적용한 22만원과의 차이 17만원, 시가총액 35조원이 로봇 프리미엄이고 그것을 받칠 매출은 2028년 조지아 투입 이

6월 고점 대비 27.9% 하락했지만 2분기 영업이익 89.5조원은 분기 기준 역대 최대다. 주가를 누른 것은 원/달러 12% 하락과 2027년 전망 하향이다. 27만원을 6배로 거꾸로 계산하면 2

화면에 뜨는 PER 18.59배는 낡은 주당순이익으로 계산된 값이다. 최근 네 분기 순이익 150.7조원으로 다시 계산하면 10.21배다. 2026년 2분기 영업이익 89.5조원 가운데 89.2조원

이 회사 이익의 60.6%는 화장품 밖에서 나온다. 2026년 상반기 영업이익 2,106억원 가운데 화장품은 829억원뿐이고, 2025년에는 화장품이 976억원 적자를 냈다.

한국전력의 2025년 영업이익은 13조 4,906억원으로 연간 실적 기준 역대 최고였다. 같은 회사가 2023년에는 4조 5,416억원 적자였다.

SK이노베이션은 2026년 2분기에 매출 29조 1,572억원, 영업이익 3조 4,873억원을 냈다. 분사 이후 어떤 분기보다 큰 숫자다.

한화시스템의 2026년 2분기 영업이익은 1,037억원으로 상장 이후 분기 최대다. 그런데 주가는 3월 고점 대비 61% 낮은 자리에 있고, 지난 12개월 이익으로 계산한 PER은 74.8배다.

2분기 영업이익 1조 3,655억원으로 분기 첫 1조를 넘겼고 수주잔고는 38조원. 그런데 주가는 52주 고점 대비 46.5% 낮다. 연결 순이익의 절반만 주주 몫이라는 구조가 PER을 눌러 놓았다

상반기 신규 수주 7조 1,225억원, 수주잔고 26조 3,509억원. 2분기 영업이익률은 6.65%로 2년 만에 가장 높다. 다만 2028년까지 이익률이 8.5%로 올라가도 주당순이익은 740원이

1분기 영업이익 85억원 쇼크에서 2분기 매출 2,511억원·이익률 51.9%로 반등했다. HBM4 세대 교체 공백이 끝난 자리다. 다만 현재가는 2028년 추정 이익의 40배 수준으로, 확률로 계

2024년 영업이익 급감의 4분의 3은 구조조정 일회성이고 나머지가 체질 개선이다. 후행 이익에는 부동산 분양이익이 섞여 있어 2분기 공시로 그 분기가 빠지면 값이 달라진다. 진짜 할인은 외국인 보

분기 매출은 최대인데 영업이익이 줄어든 원인은 해운 한 부문이다. 유류할증료가 2~3개월 시차로 먼저 빠져나갔고 저마진 벌크 매출이 이익률을 희석했다. 해운 이익 비중 하락이 톤세 실효세율을 올려

특허 잔여 기간 동안의 누적 영업이익 추정치는 현재 시가총액의 47%에 그친다. 값의 절반 이상이 아직 확보되지 않은 두 번째 제품에 붙어 있다는 뜻이다. 고점 대비 하락의 원인은 실적이 아니라 모

크래프톤 주가 분석 — 2025년 4분기 일회성 비용과 2026년 1분기 역대 최고 실적, 신작 26종 파이프라인, 1조원 주주환원, 목표주가 시나리오

영업이익 3,152억에서 9,953억, 2026년 전망 약 1.25조. 주가는 52주 고점 -45%. 수주잔고 79억달러와 빅테크 데이터센터 1.12조 계약, 765kV 과점 5사 — 리포트·외국계

상반기 수주 점유율은 한국 19% 대 중국 72%. 시장은 이 숫자로 6개월간 조선주를 던져 고점 대비 -30~57%가 됐다. 그런데 수주잔고 204.9조(3~4년치)와 영업이익률 1~3%→8~13

토탈소프트는 2025년 매출 275억·영업이익 94억을 기록했고 2026년 1분기 수주잔고 381.8억을 바탕으로 2026E Base 목표가 12,400원을 제시했다. 핵심은 CATOS 잔고 인식,

대웅제약(069620) 딥다이브 - PER 6.96배보다 2026Q2 이후 영업이익률 10%대 회복 여부가 핵심인 저평가 회복 분석.

SK하이닉스의 2026E EPS와 HBM 프리미엄 PER을 기준으로 중심 목표가 305만원, 적정가 265만~325만원, 폐기 조건 Q2 영업이익 45조원 미만을 제시한 딥 분석.

SK하이닉스(000660) — 2026Q1 영업이익 37.6조, 컨센 PER 7.8배. 이게 진짜 시작인가

삼성중공업(010140) — LNGC 슈퍼사이클·FLNG 수주, 영업이익률 정상화 구간 주가 분석

SK하이닉스 (000660) — 영업이익률 71.5%, HBM 사이클은 어디까지 갈까

SK(034730) — 지주 NAV 재평가 + 26F 영업이익 +181% 턴어라운드 / Fwd PER 8.75배 · 외인 1.27%p 6주 연속 매수

노바렉스 주가와 영업이익 136% 증가가 만든 새로운 가치 평가