반도체 관련주·섹터 분석 — 열둘이 다 빠졌는데 전망은 다섯만 빠졌다

한국 반도체 12종목은 6월 19일 이후 중앙값 -34.9% 빠졌다. 같은 기간 미국 반도체지수는 -14.6%였다. 그런데 2026년 영업이익 전망이 실제로 깎인 곳은 열둘 중 다섯이다.

섹터분석2026.08.12 발행

이 분석에서 다루는 것

1. 값이 빠진 이유가 있는 종목과, 이유 없이 같이 맞은 종목이 섞여 있다
2. 석 달 전 글과 국면이 다르다 — 무엇이 바뀌었는지부터 맞춘다
3. 미국이 -14.6%일 때 한국은 -34.9%였다
4. 7월 31일 이후, 같은 반도체가 반대로 움직였다
5. 전망이 깎인 건 열둘 중 다섯이다
6. 값이 반토막 나는 동안 수출은 두 배가 됐다
7. 가격 사이클은 꺾인 게 아니라 증가 속도가 느려졌다
8. 장비는 가격이 아니라 설비투자 결정을 먹고 산다
9. 2026년은 확정에 가깝고, 2027년은 아직 전제다
10. 2026~2028년을 직접 세워 본다

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분석은 2026.08.12 기준이에요. 지금 시세·수급·뉴스는 아래 페이지에서 바로 확인할 수 있어요.

2026.08.12에 발행한 분석을 요약한 글이에요. 그 뒤 주가와 실적은 달라졌을 수 있으니 최신 수치는 종목 페이지에서 확인해 주세요. 매수·매도 추천이 아닙니다.