분석글

전자 부문이 상반기 영업이익률 29.9%로 연결 영업이익의 46.7%를 냈음. 주력 공장 가동률이 이미 100%를 넘겨서 9,684억원 증설분이 돌아가는 2028년 하반기 전까지는 판가가 오르는 만

순자산가치 265.3조원 중 260.5조원(98.2%)이 SK하이닉스 지분이라 값은 하이닉스 주가와 NAV 할인율의 곱이다. 할인율은 지난해 9월 55.9%에서 6월 36.1%까지 좁혀졌다가 44.

HD한국조선해양은 배를 직접 만들지 않는다. 배를 만드는 회사들을 소유한다.

신한지주의 8월 3일 종가는 102,700원이고 주당 순자산은 124,997원이다. 주가순자산비율 0.82배, 곧 회사가 가진 자기 몫 자산의 82%만 값으로 쳐준 상태다.

금호건설 수주잔고 9.7조의 현금화 시험

은행의 예대마진만 보는 분석을 버리고, 순이자마진의 질과 대손비용의 정상화 범위, 비은행 수수료의 자본 효율, CET1 초과자본의 실제 환원 가능성을 하나의 자본배분 문제로 묶었다

SK하이닉스의 가치가 SK스퀘어 주주에게 도착하는 속도

2026-06-26 종가 기준 SK는 Base 하단에 붙어 있으며, 100만원 돌파는 NAV 할인 축소와 주주환원 이벤트가 필요하다는 결론.

건설주가 아니라 삼성그룹 지분가치와 배당 포뮬러를 사는 종목으로 본 삼성물산 딥분석.

SK하이닉스 우회수요, NAV 할인, 주주환원 기대를 결합해 SK스퀘어 적정가를 산출한 딥분석.

SK스퀘어는 단순 PER 저평가주가 아니라 SK하이닉스 지분가치와 NAV 할인 축소를 보는 우회 후보다. [품질 문제로 재작성 회수] [재작성 완료: 차트/파이프라인/핵심 엣지/정성 토론 보강, 2

두산(000150) 주가 분석·전망 — AI 전력·기판소재·로봇 3축을 묶은 지주의 재평가

LG(003550) 주가 분석·전망 — 지주 할인율 축소 사이클 + 저PBR 0.6배, 적정주가·목표주가 종합

POSCO홀딩스(005490) 주가 분석·전망 — 철강 업황 바닥과 2차전지 소재, 저PBR 0.56배 지주의 적정주가

LS(006260) 주가 분석·전망 — AI 전력 인프라 대장 지주사, 수주 공시 정정 급락 + 컨센 목표가 58만원 심층 종합

삼성물산(028260) 주가 분석·목표주가 전망 — 지주 디스카운트 해소 + 삼성바이오 지분 + 건설 수주

SK(034730) 주가 분석·전망 — SK하이닉스 HBM 슈퍼사이클을 품은 지주회사, NAV 디스카운트의 끝은 어디인가

에코프로(086520) 주가 분석·전망 — 2차전지 지주사, 적자 전환과 PBR 9.9배의 무게

KB금융(105560) 주가 분석·전망 — 저PBR 은행지주 밸류업, 자회사 SOTP·목표주가·실적·배당·ROE 종합 심층

SK스퀘어(402340) 주가 분석·전망 — SK하이닉스 모회사 지주사, NAV 할인율과 목표주가 종합

LG(003550) — 지주 디스카운트 PBR 0.68 + 12M Fwd PER 12.3배 / 5/15 KOSPI -6% 폭락장에 +7.7% 신고가

SK(034730) — 지주 NAV 재평가 + 26F 영업이익 +181% 턴어라운드 / Fwd PER 8.75배 · 외인 1.27%p 6주 연속 매수

에코프로(086520) — 양극재 지주사 + 자회사 SOTP

HD현대중공업(329180) — 조선 + 방산엔진 + AI 데이터센터 엔진

미래에셋증권(006800) — 26Q1 영업익 1.38조 분기 폭증

POSCO홀딩스(005490) — 철강 + 2차전지 소재 + 리튬 오프테이크