매출은 다섯 분기 연속 늘었는데 주가는 52주 고점 대비 62.4% 빠졌다. 남은 계약 잔액 6,380억 달러 중 절반이 한 고객에게 걸려 있고 총부채는 1,531억 달러로 늘었다. 확률로 계산한 값은 153.6달러로 현재가보다 18% 위. 싸진 이유가 분명한 종목이다.
미장분석2026.08.02 발행
이 분석에서 다루는 것
- 결론부터 · 실적이 아니라 계약 상대방이 문제다
- 이 글에 나오는 숫자는 어디서 가져왔나
- 데이터베이스 회사에서 데이터센터 회사로
- 분기마다 매출이 늘고 있다
- 빚으로 데이터센터를 짓고 있다
- 계약 상대방 한 곳이 잔액의 절반이다
- 클라우드·소프트웨어 회사들과 나란히 놓으면
- 이 회사 설비 투자가 한국 기업에 닿는 경로
- 직접 계산한 3년 실적 전망 · 계산식도 그대로 적는다
- 지금 주가에 반영된 이익을 거꾸로 계산하면
2026.08.02에 발행한 분석을 요약한 글이에요. 그 뒤 주가와 실적은 달라졌을 수 있으니 최신 수치는 종목 페이지에서 확인해 주세요. 매수·매도 추천이 아닙니다.