특허 잔여 기간 동안의 누적 영업이익 추정치는 현재 시가총액의 47%에 그친다. 값의 절반 이상이 아직 확보되지 않은 두 번째 제품에 붙어 있다는 뜻이다. 고점 대비 하락의 원인은 실적이 아니라 모회사 블록딜과 업종 소외였다.
종목분석2026.07.28 발행SK바이오팜 326030
이 분석에서 다루는 것
- 결론부터 · 실적은 최고인데 주가는 두 번째 약을 기다린다
- 무엇을 만들어 누구에게 파는 회사인가
- 돈이 들어오고 나가는 순서
- 미국 매출이 이 회사의 전부다
- 특허로 값을 지킬 수 있는 기간이 몇 년 남았나
- 직접 계산한 3년 전망 · 계산식도 그대로 적는다
- 어떤 이익이 해마다 또 나오고, 어떤 이익이 한 번뿐인가
- 미국 밖에서 들어올 돈 · 아직 주가에 안 들어간 부분
- 두 번째 약 · 주가를 되돌릴 진짜 열쇠
- 국내 제약·바이오 5사와 나란히 놓으면
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분석은 2026.07.28 기준이에요. 지금 시세·수급·뉴스는 아래 페이지에서 바로 확인할 수 있어요.
2026.07.28에 발행한 분석을 요약한 글이에요. 그 뒤 주가와 실적은 달라졌을 수 있으니 최신 수치는 종목 페이지에서 확인해 주세요. 매수·매도 추천이 아닙니다.