분배금 760원에서 700원으로의 감액분 91%는 백양터널 청산배당 소멸과 비엔씨티 후순위대출 이자율 변경이라는 일회성 두 항목으로 설명된다. 주가 하락분 중 분배금의 영구 소멸 가치는 42.6%뿐이고 나머지는 요구수익률 상승 몫이다. 잔여 차입 여력 2조 8,000억이 재평가의 방아쇠다.
종목분석2026.07.28 발행맥쿼리인프라 088980
이 분석에서 다루는 것
- 결론부터 · 분배금이 줄어든 이유는 90%까지 설명된다. 나머지는 금리다
- 6년 만에 1만원이 깨졌다
- 무엇을 만들어 누구에게 파는 회사인가
- 줄어든 60원을 뜯어보면 · 두 가지 계산으로 91%가 설명된다
- 물가가 오르면 받는 돈이 늘고, 금리가 오르면 주가가 깎인다
- 2027년에 들어오는 세 가지
- 직접 계산한 3년 전망 · 2028년에 760원으로 돌아온다
- 같은 인프라펀드인데 하나는 +28%, 하나는 −11%
- 같은 업종 비교 · 이자로 버는 곳과 임대로 버는 곳은 값이 다르다
- 거꾸로 계산 · 지금 주가가 요구하는 분배금
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분석은 2026.07.28 기준이에요. 지금 시세·수급·뉴스는 아래 페이지에서 바로 확인할 수 있어요.
2026.07.28에 발행한 분석을 요약한 글이에요. 그 뒤 주가와 실적은 달라졌을 수 있으니 최신 수치는 종목 페이지에서 확인해 주세요. 매수·매도 추천이 아닙니다.